大数据再证:十倍股与滞涨股的异同 下载客户端,实际操作更灵活!

      之前我们分享了牛市十倍股的相关内容【用大数据挑选十倍股的逻辑、方法和工具】,引起了一些反响,也有一些人提出了对我们数据统计有意见的观点,主要有这三个:‘接下来是熊市了十倍股没戏’,‘下跌的股票得出的统计也与十倍股一致’,‘十倍股与成长性无关’。

      一方面为了解答部分读者的疑虑,另一方面我们也想再次完善我们的统计结果,所以再次进行了数据的验证,所有数据同样来自东方财富Choice金融终端-股票数据浏览器

      首先对于熊市中十倍股没戏我们几乎是完全赞同的,熊市中产生十倍股的概率实在太低,上一篇文章中我们也提到了‘牛市是产生10倍股的必要条件’,但是接下来是否是熊市我们无法进行预测,但是另一方面,熊市又是产生十倍股的前提条件,经过漫长的熊市,一大波优秀的公司被错杀之后,产生十倍涨幅的概率就越高

      其次对于下跌股票和滞涨股票于十倍股统计数据一致的观点,起初我们也有过一丝怀疑,是否真的是这样?如果十倍股与其他股的统计数据是一样的,我们岂不是打自己脸了么?不过到最后我们发现数据没有打我们的脸。

      然后关于‘十倍股无关成长性’的论调,之前在某论坛也有一篇很火的文章也给出了数据证明他们的无关性,经过再研究再验证我们还是认为十倍股与过去的成长性无关,与未来的成长性有关

第一章  牛市中的落后股

      在全面的牛市中,很少有不涨的股票,只有涨得少的股票,所以在于十倍股的对比中,我们取的样本是在同一时期(2013.6-2015.7)最大涨幅居后的200只个股,再剔除了交易日少于400天的非正常股票,留下了164个股票样本。根据统计,最大涨幅倍数(最高价/最低价)的统计数据如下所示:

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2013-2015年落后股列表(部分)

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数据来源:东方财富Choice金融终端-股票数据浏览器

部分弱势股票的表现:

落后股代表:天士力(600535)

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落后股代表:青岛啤酒(600600)

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第二章  找寻落后股的工作

      该工作内容与找寻十倍股类似,此处不再介绍,感兴趣者可参考【用大数据挑选十倍股的逻辑、方法和工具】。

第三章  对比十倍股与落后股

      每只十倍股都有成为十倍股的理由,每只落后股滞涨股也有其自身的理由,十倍股和落后股有什么样的相同又有什么不同我们看数据分析。

1. 市值分析

      在市值上,十倍股与落后股有明显的不同,十倍股市值的中位数仅为落后股的1/5,从平均数上来看,差异更是惊人,达到了20倍之多。这再一次验证了我们在上一篇文章中提到的小市值股票更容易产生十倍股的观点。

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数据来源:东方财富Choice金融终端-股票数据浏览器

2. 股本分析

      在股本上,十倍股与落后股同样差异显著,十倍股股本的中位数仅为落后股的1/3,从平均数上来看,落后股股本超过十倍股股本十多倍。这又一次验证了我们在上一篇文章中提到的小股本股票更容易产生十倍股。

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数据来源:东方财富Choice金融终端-股票数据浏览器

3. 估值分析

      在估值上,数据证明,十倍股与落后股并没有显著的差异,十倍股股指略高于落后股,一定程度上只能证明当时市场对潜在十倍股的风险偏好更高一些。

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数据来源:东方财富Choice金融终端-股票数据浏览器

4. 盈利能力

      已经表现出来的盈利能力并不是股票涨跌的原动力,十倍股与落后股在明面上的盈利能力差异并不大。

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数据来源:东方财富Choice金融终端-股票数据浏览器

5. 当前价格

      从数据来看,低价股依然是市场的宠儿,落后股的股价显著高于十倍股。

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数据来源:东方财富Choice金融终端-股票数据浏览器

6. 股东情况

      股东筹码集中度越高的股票,越容易产生较大的涨幅,而筹码集中度越低,股东数量越多的股票,往往是落后股。

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数据来源:东方财富Choice金融终端-股票数据浏览器

7. 利润增速

      数据再次证明,已经过去的利润增速已经完全反应在了股价之上,只有未来的增速才是硬道理。

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数据来源:东方财富Choice金融终端-股票数据浏览器

8. 所属行业

      我们发现,医药生物、食品饮料等防御板块在牛市中表现较弱涨幅较低,与市场的普遍认知是一致的;能源、化工、地产、有色等行业表现不佳的原因在于行业景气度的明显降低。

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数据来源:东方财富Choice金融终端-股票数据浏览器

9. 所在地区

      数据发现,地区分布与股价表现的关系并不明显,总体上来说是随机分布的情况。

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数据来源:东方财富Choice金融终端-股票数据浏览器

10. 控制人类型

      控制人类型还是有显著的相关性,个人控股的公司十倍股率高,落后股率低,反之其他控股形式十倍股率低,落后股率高。

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数据来源:东方财富Choice金融终端-股票数据浏览器

第四章  我们投资的未来

      通过第三章的分析对比,我们发现几个客观事实,可能需要在未来投资中保持警惕,话不多说,直接上对比表格:

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数据来源:东方财富Choice金融终端

      

      由于在上一篇文章中已经详细介绍了十倍股的选股逻辑,所以本文中我们仅在数据分析中严谨,行文就显得很随意,请读者见谅。


PS:详细的选股教程还请参看上一篇文章,所有的数据分析都止步于跟大家交流探讨,不具备投资建议的功能